Il buon risultato dipende meno da un prodotto miracoloso che dal calendario: stipendio, pensionamento parziale, rendita o capitale, fiscalità e trasmissione devono raccontare la stessa storia.
Per un dirigente di PMI, la pensione non è quasi mai una data unica. Può ridurre la sua attività, rimanere amministratore, trasmettere progressivamente l'azienda, mantenere uno stipendio o ricevere ancora dividendi. In parallelo, l'AVS, la cassa pensione e il pilastro 3a obbediscono a regole e scadenze diverse. Considerata singolarmente, ogni scelta può sembrare ragionevole. Se mal coordinate, queste scelte possono però provocare una diminuzione duratura della rendita, un prelievo di capitale richiesto troppo tardi, una concentrazione fiscale inutile o una carenza di liquidità.
La sfida consiste quindi nel costruire uno scenario comune: quanto serve per vivere, quando l'attività diminuirà realmente, quali prestazioni devono rimanere garantite a vita e quali capitali devono rimanere disponibili?
In breve
- L'AVS può essere percepita tra i 63 e i 70 anni, in totale o parzialmente tra il 20% e l'80%. Un'anticipazione riduce la rendita in modo permanente; un rinvio la aumenta.
- La LPP dipende fortemente dal regolamento della cassa. Il termine per richiedere un capitale può precedere la pensione di diversi mesi, a volte di più.
- Il pilastro 3a è disponibile al più presto cinque anni prima dell'età di riferimento e, se l'attività continua, al più tardi cinque anni dopo. Diversi conti possono facilitare un'agevolazione.
- Per il dirigente dipendente della sua SA o della sua Sagl, lo stipendio alimenta l'AVS e la LPP; il dividendo non lo fa.
- Il piano dovrebbe essere impostato tre a cinque anni in anticipo, poi tradotto in richieste formali secondo le scadenze proprie di ogni istituzione.
1. Iniziare dallo stato del dirigente
La prima domanda non è fiscale: sei indipendente o dipendente della tua stessa società? Il proprietario di una ditta individuale è in linea di principio indipendente e non è obbligatoriamente assicurato alla LPP. Il dirigente di una SA o di una Sagl è, invece, dipendente della società e soggetto alle regole corrispondenti. Questa distinzione modifica il livello di copertura, le possibilità di riscatto e il margine di manovra del pilastro 3a.
L'argomento deve essere letto con la riflessione sulla ditta individuale o la Sagl. Per il dirigente di una società di capitali, è necessario anche verificare che l'arbitraggio tra stipendio e dividendo non abbia progressivamente indebolito la copertura sociale. Un dividendo remunera il capitale; non sostituisce uno stipendio adeguato e non genera né contributi AVS né bonifiche LPP.
2. Stabilire prima il bisogno di reddito
Prima di scegliere una rendita o un capitale, è necessario stabilire un budget pensionistico realistico. Separa le spese incomprimibili — alloggio, assicurazione sanitaria, tasse, manutenzione — dalle spese flessibili. Aggiungi una riserva per i lavori, l'assistenza familiare e la salute. Confronta poi questo bisogno con i redditi garantiti: AVS, rendite LPP, redditi del coniuge e eventuali affitti.
Il saldo indica la funzione del capitale. Può servire da ponte durante un pensionamento progressivo, finanziare progetti o completare il reddito a lungo termine. Questa sequenza evita un errore classico: scegliere il capitale solo per ridurre l'imposta dell'anno del prelievo, senza misurare il rischio di longevità né il carico di gestione che seguirà.
3. AVS: decidere il momento e la percentuale
Controllare il conto individuale
Richiedere un estratto conto individuale e una stima della pensione prima di qualsiasi decisione. Un anno mancante o un reddito mal registrato deve essere esaminato finché i documenti giustificativi sono disponibili. La stima rimane indicativa, ma consente di confrontare gli scenari.
Nel 2026, l'età di riferimento è di 65 anni per gli uomini. Per le donne, aumenta a tappe: una donna nata nel 1962 raggiunge l'età di riferimento a 64 anni e 6 mesi. Le donne della generazione transitoria beneficiano di regole particolari che devono essere simulate individualmente.
Anticipare, posticipare o frazionare
La pensione AVS può essere anticipata a partire da 63 anni — a partire da 62 anni per alcune donne della generazione transitoria — o posticipata fino a 70 anni. Secondo i tassi generali, un'anticipazione di un anno comporta una riduzione del 6,8% e di due anni una riduzione del 13,6%. Il posticipo aumenta la pensione: 5,2% dopo un anno e fino al 31,5% dopo cinque anni. Questi effetti sono duraturi.
È anche possibile percepire tra il 20 % e l'80 % della pensione. Questa flessibilità è utile quando un dirigente riduce il proprio tasso di attività senza lasciare immediatamente l'azienda. Permette, ad esempio, di finanziare una prima riduzione dello stipendio evitando di anticipare l'intero AVS. La richiesta di anticipazione dovrebbe pervenire alla cassa di compensazione tre a quattro mesi prima della data desiderata; l'anticipazione non è concessa retroattivamente. L'eventuale rinvio deve essere annunciato nell'anno successivo all'età di riferimento.
Continuare a lavorare dopo l'età di riferimento
È possibile cumulare una pensione AVS e un reddito professionale. Una franchigia di CHF 16’800 all'anno e per datore di lavoro si applica in linea di principio ai contributi dopo l'età di riferimento, ma l'assicurato può rinunciare. I contributi versati fino a 70 anni possono, a determinate condizioni, migliorare la pensione o colmare alcune lacune. Un nuovo calcolo può essere richiesto una sola volta e produce effetti solo per il futuro. Deve essere coordinato separatamente con un eventuale rinvio.
A partire da dicembre 2026, la 13a pensione AVS entra anche nel budget annuale. Non è necessariamente uguale alla pensione del mese di dicembre: corrisponde a un dodicesimo delle pensioni di vecchiaia effettivamente versate durante l'anno e tiene quindi conto di un'anticipazione o di una percezione parziale.
4. LPP: il regolamento della cassa decide nel dettaglio
Il certificato di previdenza fornisce una fotografia, ma il regolamento risponde alle vere domande: età minima, numero di fasi, mantenimento dell'assicurazione dopo i 65 anni, tasso di conversione della parte sovraobbligatoria, termine per scegliere il capitale, copertura del coniuge e conseguenze di una riduzione dello stipendio. È necessario ottenere queste informazioni per iscritto.
La pension LPP può in linea di principio iniziare a partire dai 63 anni ; la cassa può autorizzare una partenza già dai 58 anni. Può essere posticipata fino alla fine dell'attività, al massimo a 70 anni. Una rendita può essere presa in tre fasi al massimo, salvo diversa disposizione del regolamento ; i prelievi in capitale sono limitati a tre fasi. La riduzione delle prestazioni deve corrispondere a una diminuzione reale dell'attività e del salario, documentata dalla società.
L'assicurato ha il diritto di richiedere almeno un quarto del suo capitale pensionistico sotto forma di capitale. La cassa può consentire di più, fino alla totalità. Il tasso di conversione minimo del 6,8 % riguarda solo la parte obbligatoria LPP ; non deve essere applicato meccanicamente a tutto il capitale.
| Opzione | Vantaggio principale | Punto di attenzione |
|---|---|---|
| Rendita | Reddito vitalizio prevedibile e gestione delegata | Flessibilità e trasferibilità limitate secondo il regolamento |
| Capitale | Flessibilità, investimento e successione personalizzabili | Rischi di investimento, longevità e consumo da assumere |
| Combinazione | Base di reddito garantito e riserva disponibile | Richiede una calibrazione precisa del budget e delle tasse |
La trappola del riscatto poco prima del capitale
Un riscatto LPP può migliorare la previdenza e ridurre il reddito imponibile. Ma l’articolo 79b, comma 3, LPP prevede che le prestazioni derivanti da un riscatto non possono essere versate in capitale prima della scadenza di un termine di tre anni. La giurisprudenza fiscale esamina la previdenza in modo globale: un versamento in capitale in questo termine può far perdere la deduzione del riscatto. Prima di qualsiasi riscatto vicino alla pensione, è quindi necessario congelare il calendario delle prestazioni e verificare eventuali eccezioni.
5. Pilastro 3a: preparare le uscite tanto quanto i versamenti
Nel 2026, una persona affiliata a una cassa pensione può versare al massimo CHF 7’258 nel pilastro 3a. Senza il 2° pilastro, il limite è del 20% del reddito netto dell’attività lucrativa, al massimo CHF 36’288. Il diritto al 3a presuppone un reddito soggetto all’AVS. Può continuare fino a cinque anni dopo l’età di riferimento se l’attività lucrativa continua.
Dal 2026, un primo riscatto 3a può colmare una lacuna emersa nel 2025, a determinate condizioni. Il riscatto riguarda al massimo gli dieci anni precedenti, richiede l’idoneità durante l’anno di lacuna e l’anno del riscatto, nonché il pagamento completo del contributo ordinario dell’anno. Questa possibilità non cancella la necessità di un piano di uscita.
Il capitale 3a può essere ritirato al più presto cinque anni prima dell’età di riferimento. Se il titolare continua a lavorare, il ritiro può essere posticipato fino a cinque anni dopo. In generale, un conto o una polizza viene liquidato in un’unica volta. Aprire più relazioni abbastanza presto può quindi consentire ritiri su più anni civili.
La pianificazione non è una ricetta automatica. Nel cantone di Vaud, diverse prestazioni previdenziali in capitale ricevute nello stesso anno vengono sommate per la tassazione; quelle dei coniugi o dei partner registrati lo sono anch'esse. La fiscalità deve quindi essere simulata per il cantone di residenza al momento di ogni prelievo, includendo la LPP, i conti di libero passaggio e i 3a della coppia.
6. Un calendario di coordinamento in cinque fasi
| Scadenza | Decisioni e controlli |
|---|---|
| 5 anni prima | Budget privato, valore e trasmissione dell'azienda, estratto AVS, proiezione LPP, inventario dei 3a e dei beni di libero passaggio. |
| 3 anni prima | Scelta provvisoria rendita/capitale, calendario dei riscatti LPP, numero di conti 3a, riduzione progressiva dello stipendio e governance futura. |
| 12 mesi prima | Decisioni del consiglio di amministrazione, modifica del contratto e del tasso di attività, richieste di capitale secondo il termine della cassa, simulazione fiscale della coppia. |
| 4 mesi prima | Richiesta AVS, conferma delle date LPP e 3a, piano di tesoreria personale, assicurazioni e eventuale procura. |
| Alla partenza | Controllo dei certificati, contabilizzazione corretta dello stipendio e dei dividendi, aggiornamento del budget e monitoraggio degli acconti fiscali. |
7. Esempio: una pensione progressiva a 64 anni
Immaginiamo una dirigente di Sagl che desidera passare dal 100 % al 60 % a 64 anni, per poi trasferire la direzione operativa un anno dopo. Il primo passo consiste nel ridurre realmente il suo capitolato e il suo stipendio. Se il regolamento lo consente, può percepire una parte corrispondente della sua LPP. Confronta poi questa prestazione con una AVS parziale anticipata: la riduzione AVS essendo definitiva, aspettare l'età di riferimento può essere preferibile se la LPP e il risparmio coprono l'anno di transizione.
I suoi tre conti 3a non vengono necessariamente ritirati immediatamente. Un primo prelievo può finanziare il ponte a 64 anni, un secondo intervenire all'età di riferimento e un terzo l'anno successivo, a condizione che l'attività continui e che le regole fiscali del domicilio siano rispettate. Se lei o il suo coniuge percepiscono anche un capitale LPP nello stesso anno, il raggruppamento fiscale deve essere quantificato.
Infine, se un riscatto LPP è stato effettuato meno di tre anni prima del prelievo previsto, lo scenario deve essere rivisto. La rendita, un rinvio del capitale o un'altra fonte di liquidità possono essere confrontati. Questo esempio non fornisce una soluzione universale: mostra l'ordine delle decisioni.
8. Gli errori che costano cari
- Abbassare lo stipendio troppo presto. Uno stipendio insufficiente può ridurre i contributi e le prestazioni future, mentre un dividendo eccessivo può essere rqualificato dall'AVS.
- Confondere l'interruzione del lavoro e la percezione delle prestazioni. AVS, LPP e 3a possono iniziare in date diverse.
- Scoprire troppo tardi il termine della cassa. La scelta rendita/capitale può diventare irrevocabile prima della data di pensionamento.
- Riscattare la LPP senza calendario. Il termine di tre anni può neutralizzare il vantaggio fiscale ricercato.
- Raggruppare tutti i capitali nello stesso anno. L'aumento dell'imposta cantonale sulle prestazioni in capitale può aumentare il costo dell'uscita.
- Trascurare la società dopo il ritiro operativo. La firma, il consiglio di amministrazione, la trasmissione delle azioni e la remunerazione residua devono rimanere coerenti.
Coordinare prima di chiedere
Delta Consulenza mette a confronto il budget privato, lo stato del dirigente, la remunerazione, i certificati AVS/LPP/3a e la fiscalità dei prelievi. Si ottiene un calendario di decisioni e procedure, con i punti che devono essere convalidati dalla cassa pensione o dall'autorità competente.
Domande frequenti
Posso continuare a gestire la mia azienda mentre ricevo l'AVS ?
Sì. La pensione AVS può essere cumulata con un reddito professionale. Dopo l'età di riferimento, la franchigia dei contributi e la possibilità di un nuovo calcolo devono essere esaminate in base allo stipendio e alle eventuali lacune.
Stipendio o dividendo : quale effetto sulla mia pensione ?
Lo stipendio è soggetto all'AVS e di solito serve come base per la LPP. Il dividendo non alimenta nessuno di questi diritti. La combinazione deve rimanere economicamente giustificabile e coerente con il lavoro fornito.
La pensione LPP è sempre preferibile al capitale ?
No. La pensione protegge dal rischio di longevità ; il capitale offre maggiore flessibilità e trasmissione, ma trasferisce il rischio di investimento e consumo. Una combinazione è spesso da confrontare.
Quanti conti 3a bisogna aprire ?
Non esiste un numero magico valido ovunque. Diversi conti facilitano la pianificazione, ma il numero giusto dipende dal capitale previsto, dall'età, dal cantone di residenza e dagli altri prelievi della coppia.
Quando bisogna iniziare la pianificazione ?
Idealmente tre a cinque anni prima della prima riduzione dell'attività. Questo lascia il tempo per trattare i riscatti, la struttura della retribuzione, la successione e l'apertura di diversi 3a. Le richieste formali seguono poi le scadenze di ogni istituzione.
Fonti ufficiali
- OFAS — Andare in pensione
- Centro di informazione AVS/AI — Flessibilità della pensione (memento 3.04)
- Centro di informazione AVS/AI — Nuova calcolo della pensione dopo l'età di riferimento (memento 3.08)
- Centro di informazione AVS/AI — Stima di una pensione
- OFAS — Previdenza per la vecchiaia nella previdenza professionale
- Fedlex — Legge federale sulla previdenza professionale, in particolare art. 79b
- OFAS — Il terzo pilastro
- Stato di Vaud — Dichiarare le prestazioni in capitale
- Centro di informazione AVS/AI — 13a pensione AVS
Data editoriale : 24 luglio 2026
Ultima verifica legale : 2 settembre 2026
Avvertenza. Le informazioni di questo articolo sono generali e non costituiscono né un consiglio legale, fiscale, contabile o finanziario personalizzato, né una garanzia del trattamento di un dossier da parte di un'autorità. Le regole, i regolamenti di cassa e le pratiche fiscali possono evolvere. Qualsiasi decisione importante deve essere convalidata in base alla situazione concreta. Consultare le note legali e l'avviso di Delta Conseil SA.
