Previdenza professionale: gli adeguamenti decisi il 12 giugno 2026 e le loro conseguenze

Il 12 giugno 2026, il Consiglio federale ha modificato tre ordinanze di previdenza: l’OPP 2, l’OPP 3 e l’ordinanza sul libero passaggio. Il pacchetto non costituisce una nuova riforma generale della LPP. Porta correzioni mirate, con entrate in vigore scaglionate tra il 1° agosto 2026 e il 1° gennaio 2030.

Per i datori di lavoro e gli assicurati, ci sono due trappole da evitare. La prima consiste nel credere che tutte le regole siano cambiate immediatamente. La seconda sarebbe confondere queste modifiche con la riforma LPP respinta in votazione il 22 settembre 2024. La soglia d’ingresso, la deduzione di coordinamento e il tasso di conversione legale non sono modificati dal pacchetto del 12 giugno.

La conseguenza più visibile a breve termine riguarda la 13a rendita AVS: non deve provocare da sola una riduzione delle future prestazioni del secondo pilastro durante il controllo dell’adeguatezza di un piano di previdenza. A medio termine, la modifica più concreta per i privati riguarda la designazione dei beneficiari del pilastro 3a e, in misura minore, del libero passaggio.

In breve

Dal 1° agosto 2026, la 13a rendita AVS è esclusa dal calcolo di adeguatezza secondo cui le prestazioni di vecchiaia dell'AVS e della previdenza professionale non devono superare l'85 % dell'ultimo stipendio soggetto all'AVS, per gli stipendi superiori al limite LPP determinante.
I fondi pensione possono ricorrere temporaneamente a operazioni di prestito di titoli (repo) : in linea di principio fino all'1 % del patrimonio per gestire la liquidità e fino al 3 % per esigenze legate alla copertura del cambio, per un massimo di 30 giorni.
A partire dal 1° giugno 2027, il pilastro 3a consentirà maggiore flessibilità tra coniugi o partner registrati e alcuni beneficiari di secondo grado. Ogni persona designata in questi due gradi dovrà comunque ricevere almeno il 10 %.
Il libero passaggio riceve una regola minima analoga del 10 % a partire dal 1° giugno 2027. Una correzione tecnica riguardante la divisione in caso di divorzio è già in vigore dal 1° agosto 2026.
Il pacchetto non modifica né la soglia di ingresso LPP, né la deduzione di coordinamento, né le bonifiche di vecchiaia, né il tasso di conversione legale. Il tasso d'interesse minimo LPP rimane fissato all'1,25 % per il 2026.

Quattro date da ricordare

Data	Adattamento	Persone principalmente interessate
12 giugno 2026	Decisione del Consiglio federale	Istituzioni di previdenza, datori di lavoro, assicurati e titolari di conti 3a o di libero passaggio
1° agosto 2026	OPP 2 : 13a rendita AVS, operazioni repo ; OLP : precisazione legata al divorzio	Casse di pensione, esperti in previdenza, assicurati interessati da una divisione di libero passaggio
1 giugno 2027	OPP 3 e OLP: ordine e quote minime di beneficiari	Titolari di averi 3a o di libero passaggio, famiglie ricomposte, partner e discendenti
1 gennaio 2030	Adattamenti terminologici sulla liquidazione parziale	Istituzioni di previdenza e organi di controllo

13a rendita AVS: nessuna riduzione meccanica del secondo pilastro

L’OPP 2 prevede un controllo dell’adeguatezza della previdenza. Per i salari che superano il limite superiore fissato dalla LPP, le prestazioni regolamentari di vecchiaia dell’AVS e della previdenza professionale non devono superare l’85% dell’ultimo salario soggetto all’AVS prima della pensione.

Senza correzione, la 13a rendita AVS avrebbe aumentato l’importo preso in considerazione in questo test e avrebbe potuto ridurre il margine disponibile in alcuni piani di previdenza. Il Consiglio federale ha quindi deciso di non conteggiare questa prestazione aggiuntiva nel modello di adeguatezza. La misura rispetta così l’obiettivo della 13a rendita: migliorare il reddito AVS senza comprimere per rimbalzo una prestazione professionale futura.

Questa regola non è un tetto universale della rendita di ogni pensionato. Essa mira all’esame del piano di previdenza e riguarda soprattutto le soluzioni che comportano una parte sovraobbligatoria importante o coprono retribuzioni elevate. Non cambia neppure la formula di calcolo dei contributi salariali ordinari.

Conseguenza per il datore di lavoro: nessuna correzione retroattiva della retribuzione è richiesta unicamente a causa di questa modifica. L'istituzione previdenziale e il suo esperto devono invece integrare la nuova regola nell'esame dell'adeguatezza del regolamento.

Conseguenza per l'assicurato : la 13a rendita AVS non deve, da sola, comportare una riduzione della prestazione LPP futura con il motivo che il limite dell'85 % sarebbe superato. Il livello effettivo rimane tuttavia regolato dal regolamento della cassa, dalla parte obbligatoria o sovraobbligatoria, dal finanziamento e dalla situazione individuale.

Operazioni repo : un nuovo strumento di liquidità, sotto limiti rigorosi

Un'operazione repo consiste, in modo semplificato, nel trasferire temporaneamente titoli in cambio di liquidità, con l'impegno di riacquistarli a una data e a un prezzo concordati. Per una cassa pensione, questo strumento può evitare di vendere precipitosamente investimenti per coprire un bisogno molto breve di liquidità.

Dal 1° agosto 2026, l'OPP 2 autorizza queste operazioni in due ambiti :

fino a 1 % del patrimonio totale per la gestione della liquidità ;
fino a 3 % del patrimonio totale per un bisogno di liquidità derivante da operazioni di copertura del cambio, per un periodo di 30 giorni civili al massimo.

L'indebitamento sistematico rimane vietato. Il limite, la breve durata e il legame con un bisogno di liquidità mirano precisamente a impedire che il repo diventi un mezzo permanente per creare un effetto leva.

Nella pratica, questa facoltà interesserà soprattutto le grandi istituzioni che dispongono di processi di tesoreria, garanzie e controlli adeguati. I costi di attuazione e monitoraggio possono essere sproporzionati per una piccola cassa. Per l'assicurato e il suo datore di lavoro, non ne deriva una modifica diretta del contributo o della prestazione. La questione è piuttosto la qualità della governance: politica di liquidità, controparti, garanzie, limiti interni e reporting.

Pilastro 3a: maggiore scelta per i beneficiari dal 2027

Il cambiamento più personale del pacchetto entrerà in vigore il 1° giugno 2027. Riguarda l'ordine dei beneficiari in caso di decesso del titolare di un pilastro 3a.

Oggi, il coniuge superstite o il partner registrato superstite ha la precedenza sui beneficiari di secondo grado. Tra questi figurano in particolare i discendenti diretti, la persona che ha vissuto con il defunto ininterrottamente per i cinque anni precedenti il decesso, la persona che deve provvedere al mantenimento di un figlio comune, così come le persone mantenute in modo sostanziale dal defunto.

A partire dal 1° giugno 2027, il titolare potrà far salire una o più persone di questo secondo grado al primo grado, accanto al coniuge o al partner registrato. Tuttavia, un limite protegge ogni persona designata: quando più beneficiari dei primi e secondi gradi condividono il patrimonio, ciascuno dovrà ricevere almeno il 10 %.

Situazione	Fino al 31 maggio 2027	Dal 1° giugno 2027
Coniuge o partner registrato superstite	Primo grado prioritario	Rimane al primo grado
Discendente diretto, partner di vita qualificato, persona che si occupa del mantenimento di un figlio comune o persona sostanzialmente mantenuta	Secondo grado	Può essere collocato al primo grado con il coniuge o partner registrato
Diversi beneficiari dei primi due gradi	Ripartizione secondo il diritto e la designazione attuale	Quota minima del 10 % per ogni beneficiario designato
Nessuna nuova istruzione data	Ordine regolamentare attuale	L'ordine legale di default continua ad applicarsi

Esempio : una titolare sposata possiede CHF 120’000 sul suo pilastro 3a e desidera favorire i suoi due figli proteggendo al contempo il coniuge. Dall'entrata in vigore, potrà prevedere l'80 % per il coniuge e il 10 % per ciascuno dei due figli. Una ripartizione del 90 %, 9 % e 1 % non rispetterebbe la quota minima.

Il cambiamento non avviene automaticamente. Sarà necessario utilizzare il modulo o il canale previsto dalla fondazione bancaria o dall'istituzione assicurativa. Una designazione validamente effettuata secondo il vecchio diritto rimane in linea di principio soggetta a quest'ultimo. Tuttavia, la sua modifica dopo il 1° giugno 2027 attiverà l'applicazione dei nuovi requisiti.

Per le famiglie ricomposte, le coppie con figli comuni al di fuori del matrimonio o le persone che sostengono finanziariamente un familiare, questa flessibilità merita una revisione coordinata con il testamento, il contratto di matrimonio o di partnership e le assicurazioni sulla vita. Il pilastro 3a non fa semplicemente parte della successione ordinaria: la sua clausola beneficiaria deve quindi essere esaminata separatamente.

Libero passaggio e divorzio : due aggiustamenti più tecnici

I fondi di libero passaggio riceveranno anche, a partire dal 1° giugno 2027, una quota minima del 10 % per ogni persona designata tra i primi gruppi di beneficiari. I titolari di più polizze o conti dovrebbero inventariare separatamente le loro clausole: un'istruzione data a una fondazione non è necessariamente conosciuta dagli altri.

Dal 1° agosto 2026, l'ordinanza sul libero passaggio chiarisce anche il calcolo della prestazione da condividere in caso di divorzio. La data determinante è quella dell'introduzione della procedura di divorzio, conformemente alla legge sul libero passaggio. Questa correzione allinea il testo normativo alla regola legale e riduce un'ambiguità tecnica; non modifica il principio della condivisione.

Gli aggiustamenti di terminologia relativi alle liquidazioni parziali entreranno in vigore solo il 1° gennaio 2030. Riguardano soprattutto le istituzioni, le autorità di vigilanza e i loro controlli.

Ciò che il pacchetto del 12 giugno non cambia

La votazione del 22 settembre 2024 ha respinto la riforma LPP. Le ordinanze adottate il 12 giugno 2026 non la reintrodurranno in modo indiretto. Non modificano in particolare:

la soglia di accesso alla previdenza professionale obbligatoria;
la deduzione di coordinamento;
i tassi delle prestazioni pensionistiche in base all'età;
il tasso di conversione minimo legale del 6,8 % nella parte obbligatoria;
il tasso d'interesse minimo LPP dell'1,25 % applicabile nel 2026.

Aggiornamento del 2 settembre 2026

È necessario distinguere una raccomandazione da una decisione. Il 31 agosto 2026, la Commissione federale della previdenza professionale ha raccomandato di portare il tasso d'interesse minimo all'1,75 % per il 2027. Al 2 settembre 2026, si tratta di una raccomandazione al Consiglio federale, non ancora del tasso definitivamente fissato per il 2027.

Cosa dovrebbero fare i datori di lavoro e gli assicurati?

Per il datore di lavoro o il responsabile HR

Leggere la comunicazione della cassa pensione e identificare se il piano comprende una componente sovraobbligatoria o copre salari elevati.
Non modificare la retribuzione né i contributi solo per il motivo della regola sulla 13a rendita AVS.
Chiedere alla cassa se il suo regolamento o il suo certificato di adeguatezza deve essere aggiornato.
Presentare il pacchetto come una serie di adattamenti mirati, e non come una riforma globale della LPP.

Per l'assicurato, l'indipendente o il dirigente

Ottenere il certificato di previdenza attuale e distinguere le prestazioni obbligatorie e sovraobbligatorie.
Inventariare i conti e le polizze di pilastro 3a così come i fondi di libero passaggio.
Rivedere le clausole beneficiarie in prossimità del 1° giugno 2027, soprattutto in presenza di una famiglia ricomposta, di un convivente o di più discendenti.
In caso di divorzio, conservare la prova della data di introduzione della procedura e trasmettere rapidamente le informazioni alle istituzioni interessate.
Per un dirigente di SA o di Sagl, tenere a mente che il livello del salario assicurato influisce sulla previdenza. I nostri articoli sulla scelta tra libera professione e Sagl e sull'arbitrato salario o dividendo completano questa analisi.

Come Delta Conseil SA può accompagnarti

Delta Conseil SA può rivedere il tuo certificato di previdenza, avvicinare il piano LPP alla politica salariale e inventariare i punti da chiarire con la cassa. Per i privati e i dirigenti, possiamo anche strutturare una revisione coordinata delle attività del secondo pilastro, del pilastro 3a, del libero passaggio e dei documenti successori, con il supporto di uno specialista legale quando la situazione lo richiede.

Parlare con un consulente

Prudenza

La previdenza obbligatoria e la previdenza sovraobbligatoria non obbediscono sempre agli stessi parametri. Il regolamento dell'istituzione, la forma della soluzione 3a, la situazione familiare e i documenti già firmati possono cambiare il risultato. Prima di qualsiasi nuova designazione di beneficiario o modifica di finanziamento, è necessario ottenere un'analisi basata sui documenti effettivi.

Domande frequenti

La 13a rendita AVS ridurrà il mio secondo pilastro?

Non deve, da sola, ridurre una prestazione futura nell'ambito del controllo di adeguatezza dell'OPP 2. L'importo effettivo della tua pensione LPP dipende comunque dal regolamento, dal capitale accumulato e dai parametri di conversione applicabili.

Il datore di lavoro deve correggere i salari o i contributi dal 1° agosto 2026?

No, non solo a causa dell'esclusione della 13a rendita AVS dal calcolo di adeguatezza. L'adattamento riguarda prima di tutto il controllo del piano da parte dell'istituzione di previdenza e del suo esperto.

Una persona sposata potrà attribuire tutto il suo pilastro 3a ai propri figli?

No. Il coniuge o partner registrato rimane al primo posto. Dal 1° giugno 2027, i bambini potranno essere collocati al suo fianco, ma ogni persona designata dovrà ricevere almeno il 10 %.

Una precedente designazione del beneficiario sarà annullata?

No. Una designazione validamente effettuata prima dell'entrata in vigore rimane in linea di principio valida secondo il vecchio diritto. Se viene modificata dopo il 1° giugno 2027, si applicheranno le nuove regole.

Le operazioni repo sono prive di rischio?

No. Riducono il rischio di dover vendere attivi in emergenza, ma creano rischi di controparte, di garanzia, di liquidità e di esecuzione. È per questo che l'OPP 2 impone limiti quantitativi, temporali e vieta l'indebitamento sistematico.

Fonti ufficiali

Data editoriale: 12 giugno 2026.
Ultima verifica legale: 2 settembre 2026.

Avvertenza

Questa pubblicazione è fornita a titolo informativo e non costituisce un consiglio legale, fiscale, contabile o finanziario individualizzato. La situazione deve essere valutata alla luce delle circostanze concrete e del diritto applicabile al momento della decisione.

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