Pracownicze zabezpieczenie emerytalne: zmiany przyjęte 12 czerwca 2026 i ich skutki

12 czerwca 2026 roku, Rada Federalna zmieniła trzy rozporządzenia dotyczące ubezpieczeń: OPP 2, OPP 3 oraz rozporządzenie o przenoszalnych świadczeniach emerytalnych. Pakiet nie stanowi nowej ogólnej reformy LPP. Wprowadza ukierunkowane poprawki, z datami wejścia w życie rozłożonymi pomiędzy 1 sierpnia 2026 a 1 stycznia 2030.

Dla pracodawców i ubezpieczonych należy unikać dwóch pułapek. Pierwsza polega na wierzeniu, że wszystkie zasady zmieniły się natychmiast. Druga to pomylenie tych zmian z reformą LPP odrzuconą w głosowaniu 22 września 2024 roku. Próg wejścia, odliczenie koordynacyjne i ustawowa stawka konwersji nie są zmieniane przez pakiet z 12 czerwca.

Najbardziej widoczna konsekwencja w krótkim okresie dotyczy 13. emerytury AVS: nie powinna ona sama w sobie powodować zmniejszenia przyszłych świadczeń z drugiego filaru podczas kontroli adekwatności planu ubezpieczeniowego. W średnim okresie, najbardziej konkretna zmiana dla osób prywatnych dotyczy wyznaczenia beneficjentów filaru 3a i, w mniejszym stopniu, przenoszalnych świadczeń emerytalnych.

Krótko mówiąc

Od 1 sierpnia 2026, 13. emerytura AVS jest wyłączona z obliczeń adekwatności, według których świadczenia emerytalne z AVS i pracowniczego zabezpieczenia emerytalnego nie mogą przekraczać 85% ostatniej pensji podlegającej AVS, dla wynagrodzeń powyżej określonego progu LPP.
Fundusze emerytalne mogą tymczasowo korzystać z operacji zabezpieczenia papierów wartościowych (repo) : zasadniczo do 1 % majątku w celu zarządzania płynnością i do 3 % na potrzeby związane z zabezpieczeniem walutowym, przez maksymalnie 30 dni.
Od 1 czerwca 2027, filar 3a umożliwi większą elastyczność między małżonkiem lub zarejestrowanym partnerem a niektórymi beneficjentami drugiego rzędu. Każda osoba wskazana w tych dwóch rangach musi jednak otrzymać co najmniej 10 %.
System przenoszalnych świadczeń emerytalnych otrzymuje analogiczną minimalną zasadę 10 % od 1 czerwca 2027. Korekta techniczna dotycząca podziału w przypadku rozwodu obowiązuje już od 1 sierpnia 2026.
Pakiet nie zmienia ani progu wejścia LPP, ani odliczenia koordynacyjnego, ani dodatków emerytalnych, ani ustawowej stawki konwersji. Minimalna stopa procentowa LPP pozostaje ustalona na poziomie 1,25 % na rok 2026.

Cztery daty do zapamiętania

Data	Dostosowanie	Osoby głównie zainteresowane
12 czerwca 2026	Decyzja Rady Federalnej	Instytucje zabezpieczenia, pracodawcy, ubezpieczeni oraz posiadacze kont 3a lub przenoszalnych świadczeń emerytalnych
1 sierpnia 2026	OPP 2 : 13. emerytura AVS, operacje repo ; OLP : precyzja związana z rozwodem	Fundusze emerytalne, eksperci ds. zabezpieczenia, ubezpieczeni zainteresowani podziałem przenoszalnych świadczeń emerytalnych
1 czerwca 2027	OPP 3 i OLP : kolejność i minimalne udziały beneficjentów	Posiadacze aktywów 3a lub przenoszalnych świadczeń emerytalnych, rodziny patchworkowe, partnerzy i potomstwo
1 stycznia 2030	Adaptacje terminologiczne dotyczące częściowej likwidacji	Instytucje zabezpieczenia społecznego i organy kontrolne

13. emerytura AVS: brak mechanicznego obniżenia drugiego filaru

OPP 2 przewiduje kontrolę adekwatności zabezpieczenia. Dla wynagrodzeń przekraczających górny limit ustalony przez LPP, regulaminowe świadczenia emerytalne AVS i zabezpieczenia zawodowego nie mogą przekraczać 85% ostatniego wynagrodzenia podlegającego AVS przed emeryturą.

Bez korekty, 13. emerytura AVS zwiększyłaby kwotę uwzględnioną w tym teście i mogłaby zmniejszyć dostępny margines w niektórych planach zabezpieczenia. Rada Federalna zdecydowała więc, aby nie uwzględniać tego dodatkowego świadczenia w modelu adekwatności. Środek ten w ten sposób realizuje cel 13. renty: poprawić dochód AVS bez kompresji w efekcie przyszłego świadczenia zawodowego.

Ta zasada nie jest uniwersalnym ograniczeniem renty każdego emeryta. Dotyczy przeglądu planu zabezpieczenia i koncentruje się głównie na rozwiązaniach zawierających znaczną część ponadobowiązkową lub obejmujących wysokie wynagrodzenia. Nie zmienia również formuły obliczania zwykłych składek na wynagrodzenia.

Konsekwencja dla pracodawcy: żadna korekta retroaktywna wynagrodzenia nie jest wymagana tylko z powodu tej zmiany. Instytucja zabezpieczenia społecznego i jej ekspert muszą jednak uwzględnić nową zasadę w przeglądzie adekwatności regulaminu.

Konsekwencja dla ubezpieczonego: 13. emerytura AVS nie powinna sama w sobie prowadzić do obniżenia przyszłego świadczenia LPP z powodu przekroczenia limitu 85 %. Poziom rzeczywisty pozostaje jednak regulowany przez regulamin kasy, część obowiązkową lub nadobowiązkową, finansowanie oraz sytuację indywidualną.

Operacje repo: nowe narzędzie płynności, w ramach ścisłych limitów

Operacja repo polega, w uproszczeniu, na tymczasowym transferze papierów wartościowych w zamian za płynność, z zobowiązaniem do ich odkupu w ustalonym terminie i po ustalonej cenie. Dla funduszu emerytalnego ten instrument może zapobiec pochopnej sprzedaży inwestycji w celu pokrycia bardzo krótkiej potrzeby płynności.

Od 1 sierpnia 2026 roku OPP 2 zezwala na te operacje w dwóch ramach:

do 1 % całkowitego majątku na zarządzanie płynnością;
do 3 % całkowitego majątku na potrzeby płynności wynikające z operacji zabezpieczających przed ryzykiem walutowym, przez maksymalnie 30 dni kalendarzowych.

Systemowe zadłużenie pozostaje zabronione. Limit, krótki czas oraz związek z potrzebą płynności mają na celu zapobieżenie temu, aby repo stało się stałym środkiem do tworzenia dźwigni finansowej.

W praktyce ta możliwość zainteresuje przede wszystkim duże instytucje dysponujące odpowiednimi procesami zarządzania płynnością, zabezpieczeniami i kontrolą. Koszty wdrożenia i nadzoru mogą być nieproporcjonalne dla małej kasy. Dla ubezpieczonego i jego pracodawcy nie prowadzi to do bezpośredniej zmiany składki ani świadczenia. Kluczowa jest raczej jakość zarządzania: polityka płynności, kontrahenci, zabezpieczenia, limity wewnętrzne i raportowanie.

Filar 3a: więcej wyborów dla beneficjentów od 2027

Najbardziej osobista zmiana w pakiecie wejdzie w życie 1 czerwca 2027 roku. Dotyczy ona kolejności beneficjentów w przypadku śmierci posiadacza filaru 3a.

Obecnie, małżonek lub zarejestrowany partner przechodzi przed beneficjentami drugiego rzędu. Wśród nich znajdują się między innymi bezpośredni potomkowie, osoba, która mieszkała ze zmarłym nieprzerwanie przez pięć lat przed jego śmiercią, osoba zobowiązana do utrzymania wspólnego dziecka, a także osoby, które były w znacznym stopniu utrzymywane przez zmarłego.

Od 1 czerwca 2027 roku, posiadacz będzie mógł przenieść jedną lub więcej osób z drugiego rzędu do pierwszego rzędu, obok małżonka lub zarejestrowanego partnera. Ograniczenie jednak chroni każdą wyznaczoną osobę: gdy kilku beneficjentów z pierwszego i drugiego rzędu dzieli majątek, każdy musi otrzymać co najmniej 10 %.

Sytuacja	Do 31 maja 2027	Od 1 czerwca 2027
Małżonek lub zarejestrowany partner	Pierwszy rząd priorytetowy	Pozostaje w pierwszym rzędzie
Bezpośredni potomek, kwalifikowany partner życiowy, osoba zobowiązana do utrzymania wspólnego dziecka lub osoba znacząco utrzymywana	Drugi rząd	Może być umieszczony w pierwszym rzędzie z małżonkiem lub zarejestrowanym partnerem
Kilku beneficjentów z dwóch pierwszych rzędów	Podział zgodnie z prawem i aktualnym wyznaczeniem	Minimalny udział 10 % dla każdego wyznaczonego beneficjenta
Brak nowych instrukcji	Obecne przepisy regulacyjne	Domyślne przepisy prawne nadal obowiązują

Przykład : żona posiada CHF 120’000 na swoim filarze 3a i chce zapewnić korzyści swoim dwóm dzieciom, jednocześnie chroniąc swojego małżonka. Od momentu wejścia w życie, będzie mogła przeznaczyć 80 % dla swojego małżonka i 10 % dla każdego z dwojga dzieci. Podział 90 %, 9 % i 1 % nie spełniałby minimalnego udziału.

Zmiana nie następuje automatycznie. Należy skorzystać z formularza lub kanału przewidzianego przez fundację bankową lub instytucję ubezpieczeniową. Ważne oznaczenie dokonane na podstawie wcześniejszych przepisów zasadniczo pozostaje pod ich jurysdykcją. Zmiana po 1 czerwca 2027 roku spowoduje zastosowanie nowych wymagań.

Dla rodzin patchworkowych, par z dziećmi wspólnymi poza małżeństwem lub osób wspierających finansowo bliskich, ta elastyczność zasługuje na skoordynowaną rewizję z testamentem, umową małżeńską lub partnerską oraz ubezpieczeniami na życie. Filar 3a nie jest po prostu częścią zwykłego spadku: jego klauzula beneficjenta musi być zatem badana oddzielnie.

System przenoszalnych świadczeń emerytalnych i rozwód : dwa bardziej techniczne dostosowania

Środki z przenoszalnych świadczeń emerytalnych również od 1 czerwca 2027 roku otrzymają minimalny udział wynoszący 10 % dla każdej osoby wyznaczonej spośród pierwszych grup beneficjentów. Posiadacze wielu polis lub kont powinni oddzielnie inwentaryzować swoje klauzule: instrukcja przekazana fundacji nie jest koniecznie znana innym.

Od 1 sierpnia 2026 roku, rozporządzenie dotyczące przenoszalnych świadczeń emerytalnych również wyjaśnia sposób obliczania świadczenia do podziału w przypadku rozwodu. Decydującą datą jest data wszczęcia postępowania rozwodowego, zgodnie z ustawą o przenoszalnych świadczeniach emerytalnych. Ta korekta dostosowuje tekst regulacyjny do zasady prawnej i redukuje techniczną niejasność; nie zmienia zasady podziału.

Dostosowania terminologiczne dotyczące częściowych likwidacji wejdą w życie dopiero 1 stycznia 2030 roku. Dotyczą one głównie instytucji, organów nadzoru i ich kontroli.

Czego pakiet z 12 czerwca nie zmienia

Głosowanie z 22 września 2024 roku odrzuciło reformę LPP. Rozporządzenia przyjęte 12 czerwca 2026 roku nie wprowadzają jej ponownie pośrednio. Nie zmieniają one w szczególności:

progu wejścia do obowiązkowego pracowniczego zabezpieczenia emerytalnego;
odliczenia koordynacyjnego;
stawek dodatków emerytalnych w zależności od wieku;
minimalnej ustawowej stawki konwersji wynoszącej 6,8 % w części obowiązkowej;
minimalnej stawki procentowej LPP wynoszącej 1,25 % obowiązującej w 2026 roku.

Aktualizacja z 2 września 2026 roku

Należy odróżnić rekomendację od decyzji. 31 sierpnia 2026 roku, Federalna Komisja Ubezpieczeń Zawodowych zaleciła podniesienie minimalnej stawki procentowej do 1,75 % na 2027 rok. Na 2 września 2026 roku, jest to rekomendacja dla Rady Federalnej, a nie jeszcze ostatecznie ustalona stawka na 2027 rok.

Co powinni zrobić pracodawcy i ubezpieczeni?

Dla pracodawcy lub osoby odpowiedzialnej za HR

Przeczytaj komunikat funduszu emerytalnego i zidentyfikuj, czy plan zawiera komponent surobligatoryjny lub obejmuje wysokie wynagrodzenia.
Nie zmieniać wynagrodzenia ani składek tylko z powodu zasady dotyczącej 13. emerytury AVS.
Zapytaj fundusz, czy jego regulamin lub certyfikat adekwatności powinien być zaktualizowany.
Przedstaw pakiet jako serię ukierunkowanych dostosowań, a nie jako ogólną reformę LPP.

Dla ubezpieczonego, niezależnego lub kierownika

Uzyskaj aktualny certyfikat zabezpieczenia i rozróżnij świadczenia obowiązkowe i surobligatoryjne.
Sporządź inwentaryzację kont i polis filaru 3a oraz aktywów do przenoszalnych świadczeń emerytalnych.
Przejrzyj klauzule beneficjentów w miarę zbliżania się 1 czerwca 2027 roku, szczególnie w przypadku rodziny patchworkowej, partnera lub wielu potomków.
W przypadku rozwodu zachowaj dowód daty wszczęcia postępowania i szybko przekaż informacje odpowiednim instytucjom.
Dla kierownika SA lub Sàrl pamiętaj, że poziom ubezpieczonego wynagrodzenia wpływa na zabezpieczenie. Nasze artykuły na temat wyboru między działalnością gospodarczą a Sàrl oraz na temat arbitrażu wynagrodzenia lub dywidendy uzupełniają tę analizę.

Jak Delta Conseil SA może Cię wspierać

Delta Conseil SA może ponownie przeanalizować twój certyfikat ubezpieczenia, zbliżyć plan LPP do polityki płacowej i sporządzić inwentaryzację punktów do wyjaśnienia w kasie. Dla osób prywatnych i kierowników możemy również zorganizować skoordynowany przegląd aktywów drugiego filaru, filaru 3a, przenoszalnych świadczeń emerytalnych i dokumentów spadkowych, z pomocą specjalisty prawnego, gdy sytuacja tego wymaga.

Porozmawiać z doradcą

Ostrożność

Obowiązkowe ubezpieczenie i ubezpieczenie ponadobowiązkowe nie zawsze podlegają tym samym parametrom. Regulamin instytucji, forma rozwiązania 3a, sytuacja rodzinna i już podpisane dokumenty mogą zmienić wynik. Przed każdą nową nominacją beneficjenta lub zmianą finansowania należy uzyskać analizę opartą na rzeczywistych dokumentach.

Często zadawane pytania

Czy 13. emerytura AVS zmniejszy mój drugi filar?

Nie powinna sama w sobie zmniejszać przyszłej wypłaty w ramach kontroli adekwatności OPP 2. Rzeczywista kwota twojej renty LPP zależy jednak od regulaminu, zgromadzonego kapitału i obowiązujących parametrów konwersji.

Czy pracodawca musi skorygować wynagrodzenia lub składki od 1 sierpnia 2026 roku?

Nie, nie tylko z powodu wyłączenia 13. emerytury AVS z obliczeń adekwatności. Dostosowanie dotyczy przede wszystkim kontroli planu przez instytucję ubezpieczeniową i jej eksperta.

Czy osoba zamężna będzie mogła przekazać cały swój filar 3a swoim dzieciom?

Nie. Małżonek lub zarejestrowany partner pozostaje na pierwszym miejscu. Od 1 czerwca 2027 roku dzieci mogą być umieszczone obok niego, ale każda wyznaczona osoba musi otrzymać co najmniej 10 %.

Czy wcześniejsze wyznaczenie beneficjenta zostanie anulowane?

Nie. Ważne wyznaczenie dokonane przed wejściem w życie pozostaje zasadniczo ważne na podstawie starego prawa. Jeśli zostanie zmienione po 1 czerwca 2027 roku, zastosują się nowe zasady.

Czy operacje repo są bez ryzyka?

Nie. Zmniejszają ryzyko konieczności pilnej sprzedaży aktywów, ale stwarzają ryzyko kontrahenta, zabezpieczenia, płynności i wykonania. Dlatego OPP 2 nakłada ograniczenia ilościowe, czasowe i zabrania systemowego zadłużania się.

Źródła oficjalne

Data redakcyjna: 12 czerwca 2026.
Ostatnia weryfikacja prawna: 2 września 2026.

Ostrzeżenie

Niniejsza publikacja ma charakter informacyjny i nie stanowi indywidualnej porady prawnej, podatkowej, księgowej ani finansowej. Sytuacja powinna być oceniana w kontekście konkretnych okoliczności oraz obowiązującego prawa w momencie podejmowania decyzji.

Aby uzyskać więcej informacji, zapoznaj się z naszymi Informacjami prawnymi i ostrzeżeniem.